解讀｜頂層規(guī)劃首提銀發(fā)經(jīng)濟,養(yǎng)老金融迎發(fā)展機遇

保險業(yè)參與養(yǎng)老事業(yè)，可以增加養(yǎng)老服務(wù)供給、推動養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、緩解社會養(yǎng)老資源嚴重不足的矛盾，還可以打通保險業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮商業(yè)保險催化劑和黏合劑作用，有效促進養(yǎng)老健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。

為貫徹落實積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，國務(wù)院日前印發(fā)《十四五國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》（以下簡稱《規(guī)劃》），圍繞推動老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展、推動養(yǎng)老服務(wù)體系高質(zhì)量發(fā)展，明確了十四五時期的總體要求、主要目標和工作任務(wù)。

《規(guī)劃》構(gòu)建了我國十四五期間老齡事業(yè)及養(yǎng)老服務(wù)體系的政策框架，并設(shè)立了9項具體量化指標。業(yè)內(nèi)認為，在政策支持下，相關(guān)康復(fù)、養(yǎng)老服務(wù)提供商的運營成本有望降低，相關(guān)領(lǐng)域?qū)⒂瓉磔^大發(fā)展機遇。同時，《規(guī)劃》首提銀發(fā)經(jīng)濟，鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，保健品、智能化醫(yī)療用品前景較好，商業(yè)養(yǎng)老險及養(yǎng)老理財產(chǎn)品有望進一步豐富。

長期護理險有望進一步擴大試點范圍

近年來，我國老齡化進程將進一步加快。數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國總?cè)丝跀?shù)量為14.12億人，同比增長0.14個百分點，65歲以上人口數(shù)量為1.91億人，占總?cè)丝诒壤秊?3.50%，創(chuàng)歷史新高。

隨著我國的預(yù)期人口壽命不斷增加，老齡人口呈高齡化趨勢，長期護理險的重要性顯而易見。

長期護理保險主要是為被保險人在喪失日常生活能力，年老患病或身故時，側(cè)重于提供護理保障和經(jīng)濟補償。目前我國的護理保險有社保型的護理保險制度、商業(yè)性護理保險兩大類。

此次《規(guī)劃》特別提出要穩(wěn)步建立長期護理保險制度，制定全國統(tǒng)一的長期護理保險失能等級評估標準，健全長期護理保險經(jīng)辦服務(wù)體系。

業(yè)內(nèi)認為，長護險有望進一步擴大試點規(guī)?；蜻M行全國性推廣，為經(jīng)辦商業(yè)保險機構(gòu)帶來增量機會，將有效推進老齡事業(yè)和產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品

據(jù)中國社科院預(yù)測，2030、2050年中國老年人口消費總額將分別達到18.3萬億元和61.3萬億元，品質(zhì)性、享受性金融需求將不斷提升。老齡群體財富也在不斷積累，多元化財富管理需求將不斷增加。

《規(guī)劃》提出支持商業(yè)保險機構(gòu)開發(fā)商業(yè)養(yǎng)老保險和適合老年人的健康保險，引導(dǎo)全社會樹立全生命周期的保險理念。鼓勵金融機構(gòu)開發(fā)符合老年人特點的支付、儲蓄、理財、信托、保險、公募基金等養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

平安證券分析師陳驍認為，在第一支柱養(yǎng)老保險面臨收支缺口的情況下，商業(yè)養(yǎng)老險的市場空間廣闊?！兑?guī)劃》維持對專屬商業(yè)養(yǎng)老險及養(yǎng)老理財?shù)闹С謶B(tài)度，未來專屬養(yǎng)老險有望成為商業(yè)保險機構(gòu)新的贏利點、而銀行、證券等金融機構(gòu)有望推出針對性理財產(chǎn)品，拓展新的產(chǎn)品種類。

同時，大家人壽相關(guān)負責人也建議，未來監(jiān)管部門可以進一步完善個稅遞延優(yōu)惠政策。當前商業(yè)養(yǎng)老保險市場產(chǎn)品供給仍然有限，主要以不含稅收優(yōu)惠政策的養(yǎng)老年金為主，產(chǎn)品標準化趨勢明顯，在養(yǎng)老金積累階段與終身壽險、兩全保險、快返年金的特征區(qū)分度不大，難以充分激發(fā)客戶的購買需求，導(dǎo)致市場占比較低。

保險業(yè)在養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)方面擁有天然優(yōu)勢

業(yè)內(nèi)認為，商業(yè)養(yǎng)老保險的可持續(xù)發(fā)展要求保險業(yè)參與養(yǎng)老服務(wù)產(chǎn)業(yè)。養(yǎng)老的主要支出項目包括康養(yǎng)、護理和醫(yī)療等，養(yǎng)老保險發(fā)展必須與康養(yǎng)服務(wù)資源保障結(jié)合起來。

然而，當前我國養(yǎng)老市場發(fā)展尚不成熟。中國銀行研究院杜陽指出，有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，我國養(yǎng)老機構(gòu)超過3.8萬個，養(yǎng)老床位數(shù)823.8萬張，每百名老人擁有養(yǎng)老床位數(shù)約為3張，與百名老人5張床位的國際標準仍存在差距。此外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?、品牌化、連鎖化發(fā)展尚不夠充分，頭部效應(yīng)不夠明顯，尚處初級發(fā)展階段。杜陽說，而且我國老年人需求結(jié)構(gòu)正在從生存型向發(fā)展型轉(zhuǎn)變。

《規(guī)劃》支持社會力量建設(shè)專業(yè)化、規(guī)模化、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合能力突出的養(yǎng)老機構(gòu)，推動其在長期照護服務(wù)標準規(guī)范完善、專業(yè)人才培養(yǎng)儲備、信息化智能化管理服務(wù)、康復(fù)輔助器具推廣應(yīng)用等方面發(fā)揮示范引領(lǐng)作用。支持養(yǎng)老機構(gòu)針對失智老年人的特殊需求，提供專業(yè)照護服務(wù)。引導(dǎo)養(yǎng)老機構(gòu)立足自身定位，合理延伸服務(wù)范圍，依法依規(guī)開展醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)，為老年人提供一體化的健康和養(yǎng)老服務(wù)。

在大家保險集團董事長何肖鋒看來，保險業(yè)參與養(yǎng)老事業(yè)，可以增加養(yǎng)老服務(wù)供給、推動養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)、緩解社會養(yǎng)老資源嚴重不足的矛盾，還可以打通保險業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈，發(fā)揮商業(yè)保險催化劑和黏合劑作用，有效促進養(yǎng)老健康服務(wù)業(yè)發(fā)展。

大家保險將充分發(fā)揮在養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老保險保障等方面的獨特資源稟賦，助力構(gòu)建國內(nèi)最大康養(yǎng)資源整合平臺，推動國家養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。何肖鋒說。

在對外經(jīng)貿(mào)大學保險學院教授王國軍看來，《規(guī)劃》再次肯定了商業(yè)保險機構(gòu)在國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系建設(shè)中的作用，商業(yè)養(yǎng)老保險是社會養(yǎng)老保障體系中的第三支柱的重要組成部分，商業(yè)養(yǎng)老保險和商業(yè)健康保險在老齡事業(yè)和養(yǎng)老服務(wù)體系中的作用不可替代。

在居家護理、社區(qū)護理和機構(gòu)護理方面，保險公司的產(chǎn)品和服務(wù)都可以大有作為，可以在財力上輔助解決老年人的護理費用問題。王國軍說。

清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生也認為，養(yǎng)老保險與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的結(jié)合可以促進負債端保險業(yè)務(wù)與資產(chǎn)端投資業(yè)務(wù)的融合。養(yǎng)老服務(wù)業(yè)投資規(guī)模大、盈利周期長，需要長期資本的投入。在相當長的時期內(nèi)，我國優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)服務(wù)相對稀缺，發(fā)展不均衡。養(yǎng)老保險與服務(wù)結(jié)合，可滿足消費者對于獲取與提前鎖定優(yōu)質(zhì)康養(yǎng)服務(wù)資源是消費者的重要訴求。

其實對于保險機構(gòu)來說，投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，是提升競爭力的重要途徑之一，也可以幫助保險機構(gòu)實現(xiàn)差異化競爭，是轉(zhuǎn)型發(fā)展不可錯過的機遇。一位保險機構(gòu)人士表示。