如果現(xiàn)金流不足，安全感不足，身邊又沒(méi)有值得信任的專(zhuān)業(yè)人士，有時(shí)候過(guò)度渴望升值就很有可能把一個(gè)人推向一個(gè)錯(cuò)誤的方向。

比如，消費(fèi)者手里正好有一筆500萬(wàn)的資金，準(zhǔn)備投資一個(gè)私募項(xiàng)目，是否可行？

假如這500萬(wàn)是全部的可動(dòng)用的資金，本人收入和支出近乎持平，基本沒(méi)有穩(wěn)定結(jié)余，未來(lái)三五年，家里孩子還要有大的現(xiàn)金使用。一旦這筆錢(qián)投資回流的周期跟未來(lái)用錢(qián)的周期產(chǎn)生很大差異，怎么辦？

項(xiàng)目可能很好，但是集中了所有可投資資金就不好。

走向養(yǎng)老過(guò)程中，特別是到了年老階段，基本就是收入在下降，或者就直接變成零，勞動(dòng)收入占全部收入占比就很低。到那時(shí)候，手中已有的資金安全就非常重要。

金融服務(wù)不都是保證財(cái)富升值，一個(gè)合理的比例和周期規(guī)劃以及跟進(jìn)調(diào)整，既能獲得增值的機(jī)會(huì)，也能有確定的持續(xù)穩(wěn)定現(xiàn)金流。

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如何理解養(yǎng)老金的特殊形態(tài)？

理財(cái)投資總會(huì)想到收益高、安全性高，又希望隨時(shí)能拿回來(lái)（靈活性），怎么看待靈活？

靈活性是一把雙刃劍，容易改變?cè)ú呗?，容易隨意動(dòng)用，也有被侵占、欺騙的危險(xiǎn)。

養(yǎng)老金的的構(gòu)成中，有現(xiàn)金儲(chǔ)蓄，投資收益，還有社保養(yǎng)老金，有的人還能從企業(yè)拿到團(tuán)體養(yǎng)老年金，再加上個(gè)人商業(yè)保險(xiǎn)養(yǎng)老金。

其中，現(xiàn)金儲(chǔ)蓄是相對(duì)流動(dòng)性較強(qiáng)的；投資收益有可能也是現(xiàn)金流收入；社保養(yǎng)老金、企業(yè)養(yǎng)老金按月給，流動(dòng)性就不強(qiáng)；一般商業(yè)保險(xiǎn)養(yǎng)老金特點(diǎn)還可以高比例的退保，高比例的保單現(xiàn)金價(jià)值貸款，更能體現(xiàn)流動(dòng)性。

在養(yǎng)老金的設(shè)計(jì)中，要不要特別強(qiáng)調(diào)流動(dòng)性？

要有全局觀。

在70歲的時(shí)候，有可能希望所有的養(yǎng)老金資產(chǎn)可以短時(shí)間大比例動(dòng)用；80歲、90歲，可能就不那么想了，甚至希望最好不動(dòng)。

全部的資產(chǎn)或者養(yǎng)老金，應(yīng)該保持一定的靈活性，流動(dòng)性。但隨著年齡越大，整體養(yǎng)老金的穩(wěn)定性、安全性的需求就越高。

動(dòng)不了，可能反而更安全。

現(xiàn)在有一種特殊的年金設(shè)定方法，從養(yǎng)老金固定領(lǐng)取之后，現(xiàn)金價(jià)值為零。標(biāo)準(zhǔn)年金一般是努力給予大家最長(zhǎng)的領(lǐng)取周期。比如一百零五歲；如果擔(dān)心沒(méi)領(lǐng)那么長(zhǎng)，人就走了，再加一個(gè)保證領(lǐng)取金額，就是所謂的長(zhǎng)短皆宜。

比如，一個(gè)46歲的人給自己的養(yǎng)老規(guī)劃中，從投資升值的部分逐步退出一部分錢(qián)，進(jìn)入養(yǎng)老年金賬戶(hù)，每年10萬(wàn)，用10年時(shí)間從各種配置資產(chǎn)中拿出100萬(wàn)。第14年60歲開(kāi)始每月固定領(lǐng)取4878元（寫(xiě)在合同里的固定金額），不用操心漲跌，一直可以領(lǐng)到105歲，保證領(lǐng)取30年，60歲到90歲之間，假如沒(méi)領(lǐng)完人走了，剩下一筆錢(qián)保證給付受益人。

但要注意，一旦開(kāi)始領(lǐng)取，年金賬戶(hù)就沒(méi)有現(xiàn)金價(jià)值，這意味著不能退保，不能用現(xiàn)金價(jià)值貸款。

好不好？

常規(guī)的養(yǎng)老金設(shè)計(jì)往往是要考慮流動(dòng)性，但是特定需求就要使用特定的產(chǎn)品，特定的手段，能滿(mǎn)足特定需求就是好的產(chǎn)品設(shè)計(jì)運(yùn)用。

現(xiàn)金價(jià)值為零的設(shè)計(jì)，有人說(shuō)是反人性。但是在這種特定的反人性的需求場(chǎng)景下，卻能達(dá)到真正的效果。隨著長(zhǎng)壽時(shí)代來(lái)臨，針對(duì)自身或家人的老年現(xiàn)金流，設(shè)定一部分固定動(dòng)不了的資金，可能更加符合養(yǎng)老階段的安全需求。

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如何評(píng)價(jià)一個(gè)金融產(chǎn)品有沒(méi)有用？

一個(gè)產(chǎn)品好不好，有沒(méi)有用，要在特定的需求場(chǎng)景下討論。

大多數(shù)人沒(méi)有一個(gè)全局觀的規(guī)劃，只去挑好產(chǎn)品，實(shí)際上可能并不符合真實(shí)的需求場(chǎng)景。

一頭扎入產(chǎn)品細(xì)節(jié)，片面的產(chǎn)品對(duì)比，就失去了全局平衡。

商業(yè)保險(xiǎn)比社保好，投資比買(mǎi)房子好，買(mǎi)房比買(mǎi)保險(xiǎn)好

既有社保，又有商業(yè)保險(xiǎn)，既有房子又有投資，也有年金，不好嗎？在諸多的金融工具規(guī)劃中，外加一個(gè)固定長(zhǎng)期現(xiàn)金流，是不是更好？

越來(lái)越多消費(fèi)者愿意付費(fèi)給專(zhuān)業(yè)能力，而不是好產(chǎn)品。用全局觀規(guī)劃自己的美好期望，獲得幸福感、安全感。

把一切都規(guī)劃好，再去討論產(chǎn)品差異，在比較產(chǎn)品細(xì)節(jié)的過(guò)程中，也要抓大放小。

養(yǎng)老產(chǎn)品何其多，嚴(yán)格來(lái)說(shuō)，存定期也是養(yǎng)老規(guī)劃動(dòng)作，哪種更好？要符合個(gè)體的需求場(chǎng)景。

最 后

面對(duì)很多產(chǎn)品和條款，就像是手拿一把牌，把牌打好要遠(yuǎn)遠(yuǎn)重要過(guò)于有一手好牌。

再好的皮鞋都不能用來(lái)跑步，再好的飯也解決不了口渴。

抓大放小，控制好各種金融工具，風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的比例關(guān)系，調(diào)整好比例結(jié)構(gòu)，并跟進(jìn)變化調(diào)整，這才是金融服務(wù)的重點(diǎn)。