個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)代到來,養(yǎng)老金將迎新變局

《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》本月正式向社會(huì)公布。誰能買、怎么買、資金如何運(yùn)行管理、收益如何，這些具體的操作都有了明確的規(guī)定。

《實(shí)施辦法》的發(fā)布，意味著今年4月宣布實(shí)行的個(gè)人養(yǎng)老金制度進(jìn)入落地實(shí)施階段。作為我國養(yǎng)老金體系第三支柱的重要組成部分，個(gè)人養(yǎng)老金的到來意味著什么？對(duì)于近年來備受關(guān)注的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨支付壓力的問題，我國養(yǎng)老金體系改革將向何處去？

個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品已經(jīng)在路上

今年4月，國務(wù)院辦公廳《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》正式公布。按照制度實(shí)施的步驟，將選擇部分城市試行一年再總結(jié)推廣。相關(guān)部門則制定相應(yīng)的配套政策措施，做好信息平臺(tái)的對(duì)接測(cè)試。

《個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施辦法》無疑是最重要的配套政策之一，它的公布，意味著制度已進(jìn)入落地實(shí)施階段。

人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司副司長賈江介紹，個(gè)人養(yǎng)老金是政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。

按照《實(shí)施辦法》，在中國境內(nèi)參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，都可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度，每年繳費(fèi)上限為1.2萬元。賈江對(duì)這一繳費(fèi)額度作了解釋繳費(fèi)額度主要從保持適度補(bǔ)充養(yǎng)老水平、體現(xiàn)增量改革的角度出發(fā)確定的。今后，國家會(huì)根據(jù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平、多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)體系發(fā)展情況適時(shí)提高繳費(fèi)上限。

參加個(gè)人養(yǎng)老金，首先要開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶。賬戶由參加人通過國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)、掌上12333等全國統(tǒng)一線上服務(wù)入口或者商業(yè)銀行等渠道，在個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)建立。

接下來，還要再開立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶。這個(gè)資金賬戶需要在符合規(guī)定的商業(yè)銀行開立或者指定，用于繳費(fèi)、購買金融產(chǎn)品、歸集收益、領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金等。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，不得提前支取。當(dāng)達(dá)到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡（《實(shí)施辦法》還規(guī)定了其他三類領(lǐng)取的條件）時(shí)，參加人可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

按照銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行和理財(cái)公司個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》，商業(yè)銀行對(duì)資金賬戶免收年費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、短信費(fèi)、轉(zhuǎn)賬手續(xù)費(fèi)。而國家對(duì)個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶繳費(fèi)、領(lǐng)取都有個(gè)稅優(yōu)惠。

從《實(shí)施辦法》規(guī)定的個(gè)人養(yǎng)老金的參加程序看，確實(shí)能看出政府支持、個(gè)人自愿和市場(chǎng)化運(yùn)營這三個(gè)重要的特點(diǎn)。

本月，《實(shí)施辦法》發(fā)布以來，已有多家銀行機(jī)構(gòu)表示，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金這個(gè)萬億級(jí)的市場(chǎng)做好了準(zhǔn)備。中信銀行稱，該行個(gè)人養(yǎng)老金賬戶業(yè)務(wù)的籌備工作已進(jìn)入沖刺階段。招商銀行表示，已搭建了覆蓋行內(nèi)行外、線上線下的立體式開戶渠道，支持個(gè)人養(yǎng)老金賬戶多渠道便捷開立。

國有大行也積極籌備。工商銀行、建行、郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行等均表示正搭建個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理服務(wù)平臺(tái)。據(jù)悉，工商銀行目前正根據(jù)人社部、銀保監(jiān)會(huì)等部門的要求，在其指導(dǎo)下，加快搭建包括賬戶開立、資金繳存、產(chǎn)品投資、待遇領(lǐng)取等全生命周期服務(wù)的個(gè)人養(yǎng)老金的資金賬戶體系。

政策落地、市場(chǎng)積極，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品已經(jīng)在路上了。

缺口引關(guān)注，基本養(yǎng)老金發(fā)放有問題嗎？

對(duì)于大多數(shù)勞動(dòng)者而言，個(gè)人工資中都有繳扣社保的一部分，養(yǎng)老保險(xiǎn)則是每月繳納社保的大頭。工作時(shí)繳納社保，退休時(shí)領(lǐng)取養(yǎng)老金，這是我國最基本的社會(huì)化養(yǎng)老制度安排，也是大多數(shù)勞動(dòng)者對(duì)養(yǎng)老金的理解。

那么，個(gè)人養(yǎng)老金又是一項(xiàng)什么制度呢？

人社部副部長李忠在國務(wù)院新聞辦公室舉行的政策例行吹風(fēng)會(huì)上對(duì)我國的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系作過解釋，其中包括城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即所謂養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的第一支柱；由用人單位及其職工建立的企業(yè)年金和職業(yè)年金是我國養(yǎng)老金體系的第二支柱。

個(gè)人養(yǎng)老金是國家關(guān)于第三支柱的制度性安排，個(gè)人養(yǎng)老金與其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)共同構(gòu)成養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱，二者相互促進(jìn)、共同發(fā)展。李忠說。

近年來，養(yǎng)老保險(xiǎn)缺口的問題，時(shí)而進(jìn)入公眾視野。

2015年，人社部發(fā)布中國首部社保發(fā)展年報(bào)，該年報(bào)披露，2014年城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老金方面，黑龍江透支105億元，且該項(xiàng)社保金的累計(jì)結(jié)余僅剩270億元。同時(shí)，天津、河北、內(nèi)蒙古、吉林、黑龍江、上海、湖北、海南、江西、陜西、青海和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)累計(jì)結(jié)余的養(yǎng)老金規(guī)模都不大，均少于2015年支出的養(yǎng)老金。

翌年，人社部公布《2015年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)》顯示，五項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金收入（含城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)）46012億元，增長15.5%；支出38988億元，增長18.1%。社?；饛?012年來，連續(xù)4年支出增長率高于收入增長率。

2015年全國社會(huì)保險(xiǎn)基金預(yù)算也顯示，剔除財(cái)政補(bǔ)貼后，養(yǎng)老保險(xiǎn)虧空超過3000億元，在2014年虧空的1563億元的基礎(chǔ)上又多了不少。

繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)的人少，領(lǐng)養(yǎng)老金的人不斷增加，導(dǎo)致了黑龍江養(yǎng)老保險(xiǎn)的數(shù)字持續(xù)顯示虧空，到2016年度中國社會(huì)保險(xiǎn)發(fā)展報(bào)告發(fā)布時(shí)，黑龍江省城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的累計(jì)結(jié)余已為-232億元。由于養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的虧空，黑龍江省的養(yǎng)老金支付大量依靠財(cái)政支出。黑龍江省財(cái)政廳公布的2016年預(yù)算執(zhí)行情況顯示，社會(huì)保障和就業(yè)方面的支出達(dá)到了32.4億元。

2017年，全國各地開展社保的擴(kuò)面增繳工作。彼時(shí)，人社部有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，隨著老齡化加速，退休人數(shù)逐年增長，我國企業(yè)離退休人數(shù)已經(jīng)從2004年的3775萬人，增長到2014年的8015萬人，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)擔(dān)越來越重。

養(yǎng)老保險(xiǎn)呈現(xiàn)出‘總量少、增長慢、開支大’的特點(diǎn)。社保參保面沒有全覆蓋，收繳工作不到位。同時(shí)，退休人員增加，養(yǎng)老金開支加速。中國勞動(dòng)學(xué)會(huì)特約研究員蘇海南說。

加大擴(kuò)面征繳力度，夯實(shí)繳費(fèi)基數(shù)，提高參保繳費(fèi)能力，實(shí)現(xiàn)社保全覆蓋，就是要從增收上下功夫。

2018年，社保征收的改革大幕拉開，全國多個(gè)省份開始追征社保。當(dāng)年3月，《深化黨和國家機(jī)構(gòu)改革方案》發(fā)布，改革國稅地稅征管體制一條提出，為提高社會(huì)保險(xiǎn)資金征管效率，將基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)等各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。

5個(gè)月后的8月20日，國家稅務(wù)總局、財(cái)政部、人社部等五部門聯(lián)合召開會(huì)議，明確了從2019年1月1日起由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)。按照工作計(jì)劃，這個(gè)會(huì)議開完后，各省份就要將社保費(fèi)征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)納入機(jī)構(gòu)改革大盤子中，要成熟一批，劃轉(zhuǎn)一批，其中明確提出周密安排清欠清繳的工作。

國家稅務(wù)總局一位官員向記者表示，無論哪個(gè)部門征收，都要按照國家規(guī)定的繳費(fèi)基數(shù)、費(fèi)率進(jìn)行征收，但稅務(wù)部門有更具強(qiáng)制性的執(zhí)法，由稅務(wù)部門征收社保費(fèi)將大大提高社保費(fèi)征繳的力度。

一方面，是保收；另一方面，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)還在支的保障上求解。

對(duì)社保支出的大盤子問題，人社部權(quán)威專家曾向新京報(bào)記者明確表示，政府的補(bǔ)助是法定的基金籌資來源，財(cái)政可以在每年做預(yù)算時(shí)，根據(jù)基金當(dāng)期的征繳情況和基金的支付情況安排預(yù)算資金，確保養(yǎng)老金的發(fā)放。從這個(gè)意義上說，養(yǎng)老保險(xiǎn)不存在缺口的問題。雖然有個(gè)別地方存在當(dāng)期征繳和當(dāng)期支出的收支差，但支付的缺口并不存在，養(yǎng)老保險(xiǎn)是以政府信譽(yù)擔(dān)保的。

2018年7月1日，中央決定建立的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑制度正式實(shí)施。中央調(diào)劑基金由各省份養(yǎng)老保險(xiǎn)基金上解資金構(gòu)成，當(dāng)年籌集的資金全部撥付地方。

實(shí)行養(yǎng)老金中央調(diào)劑，一方面是各省份上解資金到中央，一方面是中央撥付給各省份。有的省份上解資金額大于得到的撥付額，叫做貢獻(xiàn)省，這些省份普遍養(yǎng)老負(fù)擔(dān)較輕，基金結(jié)余較多，支撐能力較強(qiáng)，調(diào)劑后不會(huì)影響這些地方當(dāng)期養(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放。有的省份得到的撥付額大于上解額，叫受益省，這些省份通過調(diào)劑能緩解基金支付壓力。

2018年職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)中央調(diào)劑制度的出臺(tái)標(biāo)志著職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)全國統(tǒng)籌改革開始真正觸及央地關(guān)系這個(gè)核心議題。中國人民大學(xué)教授、中國社保學(xué)會(huì)秘書長魯全認(rèn)為，從地方分散試點(diǎn)向中央主導(dǎo)下的央地分責(zé)轉(zhuǎn)變，是我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度變遷的一條線索。

老齡化加深，養(yǎng)老金體系如何可持續(xù)？

中央調(diào)劑協(xié)調(diào)了地方支付基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的壓力差，而財(cái)政保障、政府信用也給擔(dān)心養(yǎng)老金支付問題的老百姓吃下一顆定心丸。然而，老齡化的不斷加深，仍然考驗(yàn)著我國養(yǎng)老金體系的保障力。

那么，個(gè)人養(yǎng)老金制度是解決基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)性的有效手段嗎？

今年4月，人社部副部長李忠曾表示，我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)行總體平穩(wěn)，當(dāng)期能平衡、累計(jì)有結(jié)余、財(cái)政有補(bǔ)助，能夠保證養(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放。

他談到，以企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為例，去年基金收入4.4萬億元，資金支出4.1萬億元，當(dāng)期收支總體平衡，略有結(jié)余。當(dāng)前，幾項(xiàng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余超過6.7萬億元，有較強(qiáng)保障能力。同時(shí)，中央財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的補(bǔ)助力度在持續(xù)加強(qiáng)，去年財(cái)政補(bǔ)助近9000億元，今后還將持續(xù)加大力度，并重點(diǎn)向西部地區(qū)和老工業(yè)基地傾斜。

對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金制度，李忠表示，這是滿足人民群眾多層次、多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)需求的必然要求，有利于在基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和企業(yè)年金、職業(yè)年金基礎(chǔ)上再增加一份積累，退休后能夠再多一份收入，進(jìn)一步提高退休后的生活水平，讓老年生活更有保障、更有質(zhì)量。

個(gè)人養(yǎng)老金是自主選擇的結(jié)果，不是強(qiáng)制性的制度安排，它和強(qiáng)制性的公共養(yǎng)老金之間沒有必然聯(lián)系。魯全認(rèn)為，建立多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是由于老百姓對(duì)養(yǎng)老金的需求在提升。打個(gè)比方，如果按照50%的替代率來算，退休前收入5000元，退休后拿到2500元養(yǎng)老金，可以維持老年基本生活，但對(duì)于滿足高質(zhì)量的退休生活，就顯得不夠了。老百姓退休后，既要吃飽穿暖，還有一些更為豐富的生活需求，這就需要更高的養(yǎng)老金水平，補(bǔ)充層次的養(yǎng)老金制度。

回到當(dāng)下，為實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金的政策優(yōu)惠已正式發(fā)布。本月4日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局對(duì)外發(fā)布《關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金有關(guān)個(gè)人所得稅政策的公告》，自2022年1月1日起，對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)施遞延納稅優(yōu)惠政策。個(gè)人向個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實(shí)扣除；計(jì)入個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個(gè)人所得稅；個(gè)人領(lǐng)取的個(gè)人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨(dú)按照3%的稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。

市場(chǎng)運(yùn)營收益如何？《實(shí)施辦法》規(guī)定，銷售機(jī)構(gòu)要以銷售適當(dāng)性為原則，做好風(fēng)險(xiǎn)提示，不得主動(dòng)向參加人推介超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

個(gè)人養(yǎng)老金的收益率實(shí)際是由所購買銀行產(chǎn)品的收益率決定的。個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶里的資金，可以自主選擇購買符合規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和公募基金等個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品。

魯全認(rèn)為，由于個(gè)人養(yǎng)老金的收益取決于市場(chǎng)產(chǎn)品的投資收益率，而在當(dāng)前全球金融市場(chǎng)波動(dòng)性較大的情況下，無法給參保人穩(wěn)定的收益預(yù)期，因此在收益率方面與其他市場(chǎng)產(chǎn)品相比也沒有顯著的優(yōu)勢(shì)。根據(jù)當(dāng)前我國個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的現(xiàn)狀和民眾的金融素養(yǎng)和理念，我認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)不會(huì)有級(jí)數(shù)倍的井噴式增長，但總體增速會(huì)有所提高。

老齡化是養(yǎng)老保險(xiǎn)體系始終面臨的議題。就在上月月底，國家衛(wèi)健委、全國老齡工作委員會(huì)辦公室發(fā)布《2021年度國家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)》。公報(bào)顯示，截至2021年末，全國60周歲及以上老年人口26736萬人，占總?cè)丝诘?8.9%；全國65周歲及以上老年人口20056萬人，占總?cè)丝诘?4.2%。

據(jù)測(cè)算，預(yù)計(jì)十四五時(shí)期，60歲及以上老年人口總量將突破3億，占比將超過20%，進(jìn)入中度老齡化階段。2035年左右，60歲及以上老年人口將突破4億，在總?cè)丝谥械恼急葘⒊^30%，進(jìn)入重度老齡化階段。

建立責(zé)任分擔(dān)的多層次養(yǎng)老金體系幾乎是應(yīng)對(duì)人口老齡化、實(shí)現(xiàn)制度可持續(xù)性的唯一可行之道。魯全認(rèn)為，多層次建設(shè)的關(guān)鍵在于厘清不同責(zé)任主體的邊界與功能基本養(yǎng)老保險(xiǎn)體現(xiàn)國民身份和維持基本生活，職業(yè)年金與企業(yè)年金體現(xiàn)職業(yè)差別并提高生活水平，個(gè)人養(yǎng)老金與其他個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品體現(xiàn)個(gè)人收入差別與終身資產(chǎn)管理并提高生活質(zhì)量。

個(gè)人養(yǎng)老金的到來，給養(yǎng)老金市場(chǎng)帶來新的選擇，也給養(yǎng)老金體系應(yīng)對(duì)老齡化議題增加了新的力量。

你會(huì)購買個(gè)人養(yǎng)老金嗎？