首批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)行情況平穩(wěn)

去年12月初，工銀理財(cái)、建信理財(cái)、招銀理財(cái)和光大理財(cái)四家理財(cái)子公司的首批4只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品陸續(xù)發(fā)售。如今，首批產(chǎn)品運(yùn)行已過去2個(gè)多月，總體來看產(chǎn)品運(yùn)行情況平穩(wěn)。

根據(jù)中國(guó)理財(cái)網(wǎng)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前首批試點(diǎn)的4家機(jī)構(gòu)已經(jīng)累計(jì)發(fā)售了8款產(chǎn)品，另有一款新產(chǎn)品正在募集中。從現(xiàn)有的8款產(chǎn)品看，產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)范圍在4.8%至8%之間，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)多為中低風(fēng)險(xiǎn)，僅1款產(chǎn)品為中風(fēng)險(xiǎn)，且產(chǎn)品期限均在三年期以上。從凈值水平來看，目前僅有兩款成立不久的產(chǎn)品凈值破1。

隨著銷售養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)公司逐漸增多，未來的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品需要具備哪些特質(zhì)呢？普益標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)研究人員對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從養(yǎng)老理財(cái)?shù)亩ㄎ粊砜?，?yīng)該具備以下特性：一、普惠性，對(duì)于具有養(yǎng)老需求的投資者來說，費(fèi)率高低將直接影響其投資需求，養(yǎng)老理財(cái)因其定位導(dǎo)致其收益率將不會(huì)太高。二、穩(wěn)健性，購買養(yǎng)老理財(cái)?shù)耐顿Y者應(yīng)該主要以年紀(jì)較大的退休人員為主，他們以養(yǎng)老為主要目的，因此養(yǎng)老理財(cái)在投資運(yùn)作過程中需注重穩(wěn)健性，投資標(biāo)的以固收類產(chǎn)品為主，同時(shí)適當(dāng)兼顧收益。三、低門檻，對(duì)于養(yǎng)老理財(cái)來說，不能設(shè)置太高的門檻，便于不同人群購買適合自己的養(yǎng)老理財(cái)。四、產(chǎn)品多樣性，目前養(yǎng)老理財(cái)尚屬于試點(diǎn)階段，未來隨著試點(diǎn)結(jié)束以及養(yǎng)老理財(cái)?shù)耐茝V，不同銀行應(yīng)該在產(chǎn)品差異化方面多下功夫，以滿足不同投資者的投資需求。

不過需要正視的是，目前階段的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品仍存部分難題待解。普益標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)研究人員認(rèn)為，首先是日益增加的養(yǎng)老需求與養(yǎng)老產(chǎn)品匱乏之間的矛盾。首批試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的火爆充分說明了人們對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)品的需求，因此我國(guó)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的推進(jìn)進(jìn)程還需加快。其次，養(yǎng)老觀念有待加強(qiáng)，需進(jìn)一步加強(qiáng)公眾的養(yǎng)老投資教育，提升其對(duì)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)知，引導(dǎo)公眾合理規(guī)劃養(yǎng)老投資，以緩解第一二支柱養(yǎng)老壓力。

楊海平建議，老年人投資養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品還要根據(jù)自身的實(shí)際情況，審慎地投資，要明白理財(cái)和存款的區(qū)別，要充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)從風(fēng)險(xiǎn)程度和流動(dòng)性角度選擇理財(cái)產(chǎn)品。有條件的老年投資者運(yùn)用梯形期限法等策略建立適合自己的投資組合。

袁帥認(rèn)為，好的發(fā)展離不開市場(chǎng)制度的監(jiān)督和護(hù)航，接下來銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門及試點(diǎn)地區(qū)銀保監(jiān)局也應(yīng)在試點(diǎn)過程中做好總結(jié)評(píng)估，研究復(fù)制推廣優(yōu)秀試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，為推動(dòng)養(yǎng)老理財(cái)常態(tài)化運(yùn)營(yíng)、規(guī)范發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)創(chuàng)造有益條件，為人民群眾提供更高質(zhì)量、更加便捷的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。