個人養(yǎng)老金重磅來襲,中等收入群體或是繳納主力

本報記者 童 彤 周雪松呂紅星

備受關(guān)注的個人養(yǎng)老金制度終于落地。4月21日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（以下簡稱《意見》），明確了個人養(yǎng)老金的參加范圍、制度模式、繳費水平、投資和領(lǐng)取等事項。

接受中國經(jīng)濟時報記者采訪的專家認(rèn)為，這意味著我國養(yǎng)老保險體系第三支柱長期存在短板的尷尬局面或?qū)⒔K結(jié)，居民養(yǎng)老也將真正走上三大支柱齊發(fā)力的三箭齊發(fā)快車道，形成三條腿走路的發(fā)展格局，真正確保老有所依。預(yù)計，中等收入群體將是個人養(yǎng)老金繳納的主力。

補齊第三支柱短板再添助力

人口老齡化帶來的養(yǎng)老問題日漸受到關(guān)注。在我國養(yǎng)老保險體系三大支柱中，第三支柱為個人商業(yè)養(yǎng)老保險，也是公認(rèn)的發(fā)展短板。《意見》的落地將為補齊第三支柱短板再添助力。

清華大學(xué)公共管理學(xué)院就業(yè)與社會保障研究中心教授陳秉正在接受本報記者采訪時表示，確保養(yǎng)老保障體系的安全、完善、可持續(xù)，必須仰仗三大支柱共同發(fā)揮作用。個人養(yǎng)老金制度落地，有助于促使三大支柱共同發(fā)揮對我國養(yǎng)老保障體系的支撐作用，形成三條腿走路的發(fā)展格局，真正確保老有所依。

《意見》的價值主要有三點。北京工商大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院保險系王雯對本報記者表示，一是規(guī)范性與靈活性并存。二是明確了個人養(yǎng)老金與基本養(yǎng)老保險之間的關(guān)系，擴展了個人養(yǎng)老金的覆蓋面。三是個人選擇權(quán)與多樣化產(chǎn)品的競爭機制，有利于個人養(yǎng)老金市場的競爭，從而不斷豐富產(chǎn)品形態(tài)、提高市場運行效率。

國務(wù)院發(fā)展研究中心社會發(fā)展研究部研究員馮文猛在接受本報記者采訪時表示，當(dāng)前，建立多層次、更可持續(xù)的一、二、三支柱并存的養(yǎng)老保險體系是發(fā)展大方向。目前基本養(yǎng)老保險收支壓力不小，從實踐多層次、多支柱保障，滿足多元化需要的角度來看，有必要把個人養(yǎng)老金制度做實做大，這對提升居民養(yǎng)老保障水平、改善居民老年生活質(zhì)量具有重要意義。

個人養(yǎng)老金制度對接巨大養(yǎng)老需求

按照《意見》設(shè)定的參加范圍，在中國境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險或者城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險的勞動者，均可以參加個人養(yǎng)老金制度。在具體層面，《意見》明確，個人養(yǎng)老金由個人自愿參加、市場化運營。個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，繳費完全由參加人個人承擔(dān)，實行完全積累。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。每人每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為12000元。個人養(yǎng)老金資金賬戶由參加人在符合規(guī)定的商業(yè)銀行等機構(gòu)指定或開立，資金賬戶封閉運行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。

武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長、中國養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新在接受本報記者采訪時表示，個人養(yǎng)老金主要針對中低收入人群，12000元的標(biāo)準(zhǔn)是按照中國國情來定的，覆蓋到80%的勞工，具有普惠性。《意見》規(guī)定個人養(yǎng)老金是終身積累、封閉積累，除另有規(guī)定外不得提前支取，這更好地體現(xiàn)了個人養(yǎng)老金退休保障、退休儲蓄的屬性。董登新說。

盤古智庫老齡社會研究中心副主任、高級研究員李佳在接受本報記者采訪時表示，個人養(yǎng)老金雖然有一定風(fēng)險，但投資風(fēng)格相對穩(wěn)健，應(yīng)該值得信賴。作為個人要為自己負(fù)責(zé)，在有能力的情況下，可以繳納個人養(yǎng)老金，增加一份儲備，以備晚年所需。

養(yǎng)老的雞蛋不要放在一個籃子里，以增加老年時期的收入水平和減輕養(yǎng)老風(fēng)險，增強養(yǎng)老保障能力和水平。所以，三支柱養(yǎng)老保險體系體現(xiàn)了國家、單位、個人共同承擔(dān)養(yǎng)老責(zé)任的構(gòu)想。南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院人口與發(fā)展研究所教授原新對本報記者表示，包括農(nóng)民在內(nèi)，只要有能力，建議加入繳納個人養(yǎng)老金的隊伍。

馮文猛認(rèn)為，相較于經(jīng)濟條件不好的低收入人群無力繳納、高凈值人群因額度限制不滿足預(yù)期、投資運營能力強的人群更愿自己運營，中等收入群體既有一定投資能力、個人養(yǎng)老金的投資額度及后期效果也容易滿足其預(yù)期，因此，這類人群將是個人養(yǎng)老金繳納的主力。

防風(fēng)險是關(guān)鍵

稅收優(yōu)惠、封閉運行、穩(wěn)健投資收益一系列利好都意在持續(xù)提升參保意愿。然而，面對巨大的需求，政策推進(jìn)也要杜絕冒進(jìn)。畢竟，事關(guān)超10億人的切身利益和我國養(yǎng)老保障體系向新時代邁進(jìn)的步伐，確保穩(wěn)妥有序至關(guān)重要。

陳秉正認(rèn)為，在此前已經(jīng)取得試點經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，《意見》圍繞個人養(yǎng)老金的參加范圍、制度模式、繳費水平、投資和領(lǐng)取等還須做好運行試點，同時確保相關(guān)配套政策實施加快推進(jìn)，從而盡早讓第三支柱更好對接養(yǎng)老需求，確保參保人受益。

個人養(yǎng)老金需要帶來大家信得過的收益，同時相關(guān)制度安排還有許多細(xì)節(jié)要完善，防風(fēng)險是關(guān)鍵。馮文猛說，個人養(yǎng)老金與同樣作為第三支柱的商業(yè)保險和其他投資理財產(chǎn)品相比，應(yīng)該更可靠一些，風(fēng)險也相對較低。個人養(yǎng)老金對縮小收入差距有一定作用，但作用多少還有賴于未來多種因素的交互作用。中等收入群體作為參與個人養(yǎng)老金繳納的主力群體，若個人養(yǎng)老金運行得比較好、收益高，可以縮小其與高收入群體的差距，對推動共同富裕有一定的作用。