個(gè)人養(yǎng)老金制度出爐,專家:具有雙重屬性,給老百姓提供更充裕的養(yǎng)老準(zhǔn)備

以賬戶制為核心的個(gè)人養(yǎng)老金制度終于落地。

4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》指出，在中國(guó)境內(nèi)參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)或城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的勞動(dòng)者，可以參加個(gè)人養(yǎng)老金制度。

個(gè)人養(yǎng)老金的制度模式實(shí)行個(gè)人賬戶制，繳費(fèi)完全由參加人個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。從繳費(fèi)水平看，參加人每年可繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元。

在此之前，2021年12月中央全面深化改革委員會(huì)第二十三次會(huì)議就曾強(qiáng)調(diào)，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是積極應(yīng)對(duì)人口老齡化、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可持續(xù)發(fā)展的重要舉措。

目前，中國(guó)已初步建立起包括基本養(yǎng)老、企業(yè)（職業(yè)）年金和個(gè)人自愿購買的各類養(yǎng)老金融產(chǎn)品在內(nèi)的養(yǎng)老保障三個(gè)支柱，形成了養(yǎng)老保險(xiǎn)的有力保障體系。

在現(xiàn)行的養(yǎng)老保障體系的基礎(chǔ)上，個(gè)人養(yǎng)老金制度的推動(dòng)，將推進(jìn)多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)也將滿足居民多樣化養(yǎng)老保險(xiǎn)的需求。

養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充產(chǎn)品

當(dāng)前，中國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系分為三個(gè)支柱。第一支柱是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，即人們常說的養(yǎng)老金，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱包括個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)和商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

經(jīng)時(shí)代周報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，近年來第一、第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)穩(wěn)步向好，而養(yǎng)老保險(xiǎn)的第三支柱發(fā)展進(jìn)程正逐步加快。

2018年4月，財(cái)政部、稅務(wù)總局等部門開展了個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的試點(diǎn)，明確對(duì)試點(diǎn)地區(qū)個(gè)人通過個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老資金賬戶購買符合規(guī)定的商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的支出，允許在一定標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)稅前扣除。

2021年5月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布的《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的通知》指出，2021年6月1日起，在浙江?。ê瑢幉ㄊ校┖椭貞c市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，要求試點(diǎn)保險(xiǎn)公司創(chuàng)新開發(fā)投保簡(jiǎn)便、交費(fèi)靈活、收益穩(wěn)健的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。消費(fèi)者達(dá)到60周歲及以上方可領(lǐng)取養(yǎng)老金，且領(lǐng)取期限不短于10年。

2022年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)范圍的通知》，表明自2022年3月1日起，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)區(qū)域擴(kuò)大到全國(guó)范圍。在原有6家試點(diǎn)公司基礎(chǔ)上，允許養(yǎng)老保險(xiǎn)公司參加專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。

如今，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》指出，將推動(dòng)發(fā)展適合中國(guó)國(guó)情、政府政策支持、個(gè)人自愿參加、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的個(gè)人養(yǎng)老金，與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)（職業(yè)）金相銜接，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)充功能。

對(duì)最新出臺(tái)的個(gè)人養(yǎng)老金制度，武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)、中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇核心成員董登新在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)解釋道：個(gè)人養(yǎng)老金屬于第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，既是家庭理財(cái)?shù)慕M成部分，又是用于養(yǎng)老的補(bǔ)充金融產(chǎn)品，具有雙重屬性。

董登新表示，普通老百姓每月繳納的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)，屬于養(yǎng)老金第一支柱，是基本的養(yǎng)老保險(xiǎn)，只能解決最基本溫飽問題。然而隨著人口老齡化的加深，推動(dòng)第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金，是對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有效補(bǔ)充，也能更好的滿足居民的多樣化需求。

繳費(fèi)由個(gè)人承擔(dān)

國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》提出，個(gè)人養(yǎng)老金將實(shí)時(shí)以個(gè)人賬戶為制度，繳費(fèi)完全由參加個(gè)人承擔(dān)，實(shí)行完全累積。個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是參加個(gè)人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。

上述《意見》還表明，在個(gè)人養(yǎng)老賬戶中，參加人可以用繳納的個(gè)人養(yǎng)老金在符合規(guī)定的金融機(jī)構(gòu)或者其依法合規(guī)委托的銷售渠道購買金融產(chǎn)品，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，參加人應(yīng)當(dāng)指定或者開立一個(gè)本人唯一的個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，用于個(gè)人養(yǎng)老繳費(fèi)、歸集收益、支付何繳納個(gè)人所得稅。參加人每年可繳納的個(gè)人養(yǎng)老金上限為12000元。

此前，清華大學(xué)公共管理學(xué)院教授楊燕綏在接受時(shí)代周報(bào)記者采訪時(shí)分析道，個(gè)人養(yǎng)老金的賬戶制是以個(gè)人為發(fā)起人，建立一個(gè)單獨(dú)的養(yǎng)老金賬戶。

在此制度模式下，楊燕綏建議通過稅收減免激勵(lì)積累，并且由謹(jǐn)慎的投資機(jī)構(gòu)幫助管理賬戶，實(shí)現(xiàn)降低風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)健收益的管理；其次，建立與第一支柱和第二支柱打通的養(yǎng)老金信息平臺(tái)，實(shí)施監(jiān)管和處理稅務(wù)，確保養(yǎng)老金計(jì)劃安全運(yùn)營(yíng)；最后，支持社會(huì)組織建立國(guó)民養(yǎng)老金教育平臺(tái)，輔導(dǎo)國(guó)民學(xué)會(huì)管理個(gè)人養(yǎng)老金計(jì)劃。

滿足多樣化需求

推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度，一方面為國(guó)民提供更加充裕的養(yǎng)老準(zhǔn)備，另外一方面為資本市場(chǎng)提供了長(zhǎng)期資金來源，最終借助資本市場(chǎng)，把個(gè)人養(yǎng)老金的龐大儲(chǔ)備轉(zhuǎn)化為投資，或成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金來源，對(duì)于整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用是非常深遠(yuǎn)的。董登新說道。

當(dāng)?shù)谌е鶄€(gè)人養(yǎng)老金制度推行之后，個(gè)人養(yǎng)老金不僅能為勞動(dòng)者建立補(bǔ)充養(yǎng)老機(jī)制，而且也將改變家庭的理財(cái)觀念。從過去的短炒、賺快錢的理財(cái)模式，逐漸的轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期投資，長(zhǎng)期積累，以養(yǎng)老為最高目標(biāo)的家庭理財(cái)觀念。

從宏觀層面上來看，董登新認(rèn)為，隨著老齡人口的增多和退休年齡相對(duì)較早、勞動(dòng)人口逐年減少的背景下，全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度開始放緩，每年地方和中央財(cái)政都在加大對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的補(bǔ)貼資金，使得基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支失衡，財(cái)政壓力日益增大。

董登新分析，推進(jìn)個(gè)人養(yǎng)老金制度，不僅給老百姓提供更加充裕的養(yǎng)老準(zhǔn)備，滿足人民群眾多樣化需求，對(duì)于國(guó)家來講的話，可以為財(cái)政減壓。使得國(guó)家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的負(fù)擔(dān)和壓力降低，同時(shí)也讓第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)能夠在一個(gè)相對(duì)輕松的環(huán)境里面實(shí)行收支平衡。