商業(yè)銀行們摩拳擦掌,個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理成兵家必爭(zhēng)之地

《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》出臺(tái)一周以來(lái)，銀行及理財(cái)子公司正摩拳擦掌，在做好個(gè)人養(yǎng)老金賬戶管理、豐富個(gè)人養(yǎng)老金投資標(biāo)的、創(chuàng)新老年人金融服務(wù)等方面做足準(zhǔn)備。

4月27日，《華夏時(shí)報(bào)》記者了解到，不少銀行已經(jīng)提前布局。興業(yè)銀行曾透露，其個(gè)人養(yǎng)老金賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備已基本完成。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽就此分析稱，商業(yè)銀行的先發(fā)優(yōu)勢(shì)將非常明顯，相當(dāng)于再次鞏固了銀行賬戶體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的核心地位和不可動(dòng)搖的基礎(chǔ)設(shè)施角色。

個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)戶最大受益機(jī)構(gòu)

4月21日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見(jiàn)》（下稱《意見(jiàn)》），對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的參加范圍、制度模式、繳費(fèi)水平、稅收政策等均進(jìn)行具體規(guī)定。

4月25日，國(guó)新辦舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)，具體介紹《意見(jiàn)》情況。人社部養(yǎng)老保險(xiǎn)司司長(zhǎng)聶明雋表示，個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶比較簡(jiǎn)便。按照制度設(shè)計(jì)，參加個(gè)人養(yǎng)老金需要開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶：一個(gè)是在信息平臺(tái)建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務(wù)等；另一個(gè)是在銀行開(kāi)立或者指定的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費(fèi)、購(gòu)買產(chǎn)品、歸集收益等。

這意味著個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶開(kāi)戶，商業(yè)銀行將成為最大的受益機(jī)構(gòu)。

對(duì)此，不少銀行已經(jīng)提前進(jìn)行布局。例如，興業(yè)銀行曾透露，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶相關(guān)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備已基本完成。該行相關(guān)負(fù)責(zé)人曾提到，要做好賬戶準(zhǔn)備，賬戶管理是銀行的主要職責(zé)和優(yōu)勢(shì)所長(zhǎng)。同時(shí)，要做好理財(cái)、儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的創(chuàng)設(shè)發(fā)行工作。產(chǎn)品應(yīng)更加突出養(yǎng)老屬性，比如具備長(zhǎng)期限、支持定投等特征。

上述負(fù)責(zé)人提到，政策落地后，客戶可通過(guò)興業(yè)銀行手機(jī)銀行、柜面等渠道開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，持續(xù)轉(zhuǎn)入個(gè)人稅前收入的一部分，即可自主投資稅收遞延養(yǎng)老金融產(chǎn)品，獲取持續(xù)收益，達(dá)到退休年齡后就可以從賬戶一次性或分次領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，商業(yè)銀行的先發(fā)優(yōu)勢(shì)將非常明顯，相當(dāng)于再次鞏固了銀行賬戶體系在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的核心地位和不可動(dòng)搖的基礎(chǔ)設(shè)施角色。

在國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上，銀保監(jiān)會(huì)人身保險(xiǎn)監(jiān)管部負(fù)責(zé)人王宏鶴提出，目前，銀保監(jiān)會(huì)正在研究制定相關(guān)配套政策，明確資金賬戶規(guī)則和相關(guān)產(chǎn)品管理要求。同時(shí)與人社部密切協(xié)作，抓緊推進(jìn)金融信息平臺(tái)與個(gè)人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺(tái)對(duì)接，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品與賬戶信息系統(tǒng)互聯(lián)互通以及相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)在部門間實(shí)現(xiàn)共享。

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶鎖定到退休，目的是使個(gè)人投入的資金真正用于養(yǎng)老保障。王宏鶴強(qiáng)調(diào)。

中國(guó)銀行深圳市分行大灣區(qū)金融研究院高級(jí)研究員曾圣鈞對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》等媒體記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金為銀行創(chuàng)新老年人服務(wù)提供更廣闊的市場(chǎng)。養(yǎng)老金融與綠色金融、普惠金融都是未來(lái)我國(guó)銀行業(yè)重點(diǎn)支持的領(lǐng)域，銀行需要與保險(xiǎn)、基金等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動(dòng)開(kāi)發(fā)更多適配的產(chǎn)品和服務(wù)。

銀行可獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定資金

《意見(jiàn)》明確，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金可用于購(gòu)買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等底層養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

曾圣鈞對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》等媒體記者表示，個(gè)人養(yǎng)老金將養(yǎng)老目標(biāo)類的金融產(chǎn)品的供應(yīng)商拓展為所有金融機(jī)構(gòu)，這讓個(gè)人養(yǎng)老金的投資標(biāo)的更豐富，選擇空間更大。其中，特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄產(chǎn)品可以進(jìn)一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品的供給，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保險(xiǎn)需求，銀行也可以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金。

未來(lái)每年將有至少數(shù)萬(wàn)億的沉淀資金。可以預(yù)見(jiàn)，不久的將來(lái)，各大商業(yè)銀行必將在這一藍(lán)海領(lǐng)域展開(kāi)激烈乃至于殘酷的競(jìng)爭(zhēng)，并將有利于那些財(cái)富管理領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)或代銷機(jī)構(gòu)再次強(qiáng)化對(duì)客戶中長(zhǎng)期財(cái)富的管理身份。周毅欽提到。

與此同時(shí)，銀行理財(cái)作為傳統(tǒng)規(guī)模最大的資管產(chǎn)品，且投資風(fēng)格符合個(gè)人養(yǎng)老金投資要求，預(yù)計(jì)將成為個(gè)人養(yǎng)老金的主要配置領(lǐng)域之一。

目前，養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)由最初的四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)容至目前的十地十機(jī)構(gòu)，試點(diǎn)進(jìn)展順利，銀行理財(cái)已經(jīng)做好了承接個(gè)人養(yǎng)老金的準(zhǔn)備。

業(yè)內(nèi)預(yù)期，銀行理財(cái)有望迎來(lái)業(yè)務(wù)增量。對(duì)于銀行理財(cái)來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金的投資范圍包括銀行理財(cái)產(chǎn)品，有望給銀行理財(cái)帶來(lái)穩(wěn)定的長(zhǎng)期資金，對(duì)于銀行理財(cái)渠道的擴(kuò)展和長(zhǎng)期投資能力的培養(yǎng)有很大推動(dòng)作用。

對(duì)此，多家銀行理財(cái)子公司表示，將抓住個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展市場(chǎng)機(jī)遇，繼續(xù)豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品線。

華夏理財(cái)投資研究部總經(jīng)理助理鄧文碩介紹：資管新規(guī)出臺(tái)以來(lái)，銀行理財(cái)每年為投資者創(chuàng)造收益穩(wěn)定在1萬(wàn)億元左右，良好的收益風(fēng)險(xiǎn)匹配屬性更符合個(gè)人養(yǎng)老金投資需求。目前，華夏理財(cái)正在積極申請(qǐng)養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)資質(zhì)，希望抓住個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展市場(chǎng)機(jī)遇，為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。

光大理財(cái)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》等媒體記者表示，將圍繞投資者個(gè)人養(yǎng)老金投資需求，繼續(xù)豐富養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品線。在封閉式產(chǎn)品和開(kāi)放式產(chǎn)品兩條產(chǎn)品主線重點(diǎn)布局。

王宏鶴提到：我們將鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)推出更多有利于養(yǎng)老金穩(wěn)健增值的產(chǎn)品，探索通過(guò)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資為參與人提供合理回報(bào)。同時(shí)，監(jiān)管部門將加強(qiáng)對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金相關(guān)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊違規(guī)行為，切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，確保國(guó)家惠民政策落到實(shí)處。

實(shí)際上，銀行理財(cái)在中老年群體中的信任度較高，理財(cái)子公司在參與養(yǎng)老體系建設(shè)方面具有顯著優(yōu)勢(shì)。

曾圣鈞提出，銀行可以針對(duì)老年客群的需求特點(diǎn)改造線上手機(jī)銀行、APP等服務(wù)渠道的應(yīng)用功能，克服數(shù)字鴻溝的服務(wù)難點(diǎn)，適應(yīng)老年客群的使用習(xí)慣。在線下，銀行還可以打造老年特色網(wǎng)點(diǎn)等。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品自2021年12月6日首批正式發(fā)售以來(lái)，市場(chǎng)良好反應(yīng)良好，截至今年2月9日，銀行養(yǎng)老理財(cái)已有8支試點(diǎn)產(chǎn)品順利發(fā)售，七萬(wàn)多投資者認(rèn)購(gòu)了207億元。

中信建投銀行團(tuán)隊(duì)指出，整體來(lái)看，在養(yǎng)老需求旺盛和系列政策助力之下，未來(lái)我國(guó)第三支柱養(yǎng)老市場(chǎng)將呈現(xiàn)各類產(chǎn)品齊開(kāi)花的狀況，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品、公募養(yǎng)老FOF、養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品等各類產(chǎn)品將一同分割第三支柱養(yǎng)老市場(chǎng)，呈現(xiàn)各具優(yōu)勢(shì)、錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局，滿足不同投資者差異化的養(yǎng)老理財(cái)需求。

(編輯：王欣宇)