1天大賣(mài)近30億!養(yǎng)老理財(cái)徹底火了

繼建信理財(cái)半天銷(xiāo)售20億、招銀理財(cái)10天認(rèn)購(gòu)80億后，中郵理財(cái)?shù)酿B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品也火了。

記者從渠道人士處獲悉，截至8月3日下午6點(diǎn)，中郵理財(cái)首只發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，已經(jīng)接近30億募集規(guī)模上限，實(shí)現(xiàn)了第二批養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行的開(kāi)門(mén)紅。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前面市的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品整體具備較好的長(zhǎng)期投資價(jià)值，以相對(duì)穩(wěn)健的投資做到年化5%以上的業(yè)績(jī)，并在今年股債市場(chǎng)波動(dòng)中同樣保持了穩(wěn)健增值，對(duì)于投資者是較好的養(yǎng)老理財(cái)選擇。

第二批養(yǎng)老理財(cái)首只產(chǎn)品發(fā)行

單日大賣(mài)近30億 或提前結(jié)束募集

8月3日，中郵理財(cái)發(fā)布公司旗下首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品——中郵理財(cái)郵銀財(cái)富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品不設(shè)認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)，規(guī)模上限30億元，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為年化5.8%-8%。面向北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳等十個(gè)試點(diǎn)地區(qū)銷(xiāo)售。這也是第二批入圍養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)行的首只產(chǎn)品。

記者從渠道人士處獲悉，在該只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行首日，就獲得了開(kāi)門(mén)紅。

截至8月3日下午6點(diǎn)，中郵理財(cái)首只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模已經(jīng)接近30億元，逼近產(chǎn)品募集規(guī)模上限。

公開(kāi)信息顯示，該只產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)期限是8月3日9:00至8月18日17:00，產(chǎn)品初始計(jì)劃募集規(guī)模上限為30億元，產(chǎn)品管理人有權(quán)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

同時(shí)，為了產(chǎn)品的養(yǎng)老普惠性質(zhì)，產(chǎn)品對(duì)客戶持有金額上限進(jìn)行了約束，單個(gè)個(gè)人客戶持有 本產(chǎn)品金額與持有其他理財(cái)公司全部養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的金額之和上限為300萬(wàn)元。對(duì)于超限額確認(rèn)部分，會(huì)按照先時(shí)間優(yōu)先、后按比例退回的規(guī)則進(jìn)行超限退回。且單個(gè)客戶持有份額不得超過(guò)本產(chǎn)品總份額的50%。

如果該只產(chǎn)品一日售罄，有可能會(huì)提前結(jié)束募集。一位渠道人士告訴記者。

某股份制銀行私人銀行部人士也表示，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品長(zhǎng)期來(lái)看投資價(jià)值是不錯(cuò)的，做到年化5%以上，對(duì)于投資者可以說(shuō)是比較好的養(yǎng)老理財(cái)選擇。風(fēng)險(xiǎn)方面，主要是注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在發(fā)行的養(yǎng)老理財(cái)封閉期基本在5年以上，甚至10年，投資者注意要放長(zhǎng)錢(qián)進(jìn)去。

另外，對(duì)于機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，也可以在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)上多考慮投資者的贖回流動(dòng)性，這一點(diǎn)也許是養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品在市場(chǎng)中的一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)發(fā)力點(diǎn)。該私人銀行部人士稱(chēng)。

從業(yè)績(jī)基準(zhǔn)看，中郵理財(cái)?shù)氖字火B(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品該產(chǎn)品屬于固定收益類(lèi)中低風(fēng)險(xiǎn)（PR2級(jí)）產(chǎn)品，期限為5年，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為年化5.80%-8.00%。該業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，是以產(chǎn)品投資固定收益類(lèi)資產(chǎn)倉(cāng)位80%-100%、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)及金融衍生品倉(cāng)位 0-20%、杠桿率 160%為例，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)參考中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率和滬深300指數(shù)收益率，結(jié)合產(chǎn)品投資策略，扣除本理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)費(fèi)用測(cè)算得出。

從投資策略看，該理財(cái)產(chǎn)品將基于產(chǎn)品的特點(diǎn)，綜合采用 CPPI 策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略，定量分析和定性分析相結(jié)合，以固定收益類(lèi)資產(chǎn)為主進(jìn)行多元化投資，通過(guò)科學(xué)合理、成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置方案，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的長(zhǎng)期投資回報(bào)。

郵儲(chǔ)理財(cái)表示，今年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》，新增中郵理財(cái)?shù)?家銀行理財(cái)公司作為養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)。獲批入圍以來(lái)，中郵理財(cái)認(rèn)真落實(shí)監(jiān)管部門(mén)要求，及時(shí)響應(yīng)，統(tǒng)籌布局，大力推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、投資管理、風(fēng)控機(jī)制、管理制度、運(yùn)營(yíng)及科技支撐等各項(xiàng)工作高效落地，加緊研發(fā)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品。

未來(lái)，中郵理財(cái)將堅(jiān)持以客戶為中心，在養(yǎng)老金融領(lǐng)域加強(qiáng)研究、長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，發(fā)揮專(zhuān)業(yè)力量和積極作用，在理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管框架內(nèi)，持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化客戶體驗(yàn)、優(yōu)選投資策略，在豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給、更好地滿足民眾日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老金融服務(wù)需求的同時(shí)，助推經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展，助力實(shí)現(xiàn)共同富裕。

養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量增至33只

股市波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增值

中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至8月3日，目前已有貝萊德建信理財(cái)、招銀理財(cái)、建信理財(cái)、工銀理財(cái)、光大理財(cái)、中郵理財(cái)?shù)?大銀行理財(cái)子公司發(fā)行了33只養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，其中有24只為固定收益類(lèi)產(chǎn)品，9只為混合類(lèi)產(chǎn)品，絕大多數(shù)產(chǎn)品設(shè)置了3年以上的封閉期限。

談及各家銀行理財(cái)子公司布局養(yǎng)老理財(cái)?shù)倪M(jìn)展，一位股份制銀行理財(cái)子公司人士稱(chēng)，他所在的理財(cái)公司在今年獲得養(yǎng)老理財(cái)試點(diǎn)資格，成為國(guó)內(nèi)第二批獲得試點(diǎn)資格的理財(cái)公司之一，今年已經(jīng)對(duì)公司的理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)始對(duì)外推介發(fā)布，后續(xù)的發(fā)行工作正在有序推進(jìn)。預(yù)計(jì)各家理財(cái)公司都會(huì)積極布局這一市場(chǎng)，對(duì)理財(cái)公司而言，也是重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)，可以帶來(lái)長(zhǎng)期穩(wěn)健的資金來(lái)源，并為滿足老百姓的養(yǎng)老需求做出積極探索。

從中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)看，首批的四大機(jī)構(gòu)已經(jīng)悉數(shù)發(fā)布了相關(guān)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，目前披露凈值的產(chǎn)品都在1元以上，即便在今年A股市場(chǎng)大幅波動(dòng)中，追求長(zhǎng)期穩(wěn)健的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，目前都都實(shí)現(xiàn)了凈值的穩(wěn)健增長(zhǎng)。

一位銀行理財(cái)投資經(jīng)理告訴記者，作為養(yǎng)老理財(cái)?shù)脑圏c(diǎn)機(jī)構(gòu)，各家理財(cái)公司都希望通過(guò)穩(wěn)健的產(chǎn)品運(yùn)作，為投資者提供長(zhǎng)期較好的養(yǎng)老收益。在投資運(yùn)作上，試點(diǎn)機(jī)構(gòu)都可能在初期，采取相對(duì)穩(wěn)健的策略，比如參考類(lèi)保本的CPPI策略等，力爭(zhēng)在控制凈值回撤的同時(shí)，為客戶提供更好的長(zhǎng)期收益。

圖1：部分養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品凈值走勢(shì)圖

事實(shí)上，早在2021年9月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳就發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)的通知》要求，選擇四地四家機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)。

通知要求，自2021年9月15日起，工銀理財(cái)在武漢市和成都市，建信理財(cái)和招銀理財(cái)在深圳市，光大理財(cái)在青島市開(kāi)展養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。試點(diǎn)期限暫定一年。試點(diǎn)階段，單家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模限制在100億元人民幣以?xún)?nèi)。2022年1月，增加貝萊德建信理財(cái)參與養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)。

2022年2月，中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)范圍的通知》，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)正式由四地四機(jī)構(gòu)擴(kuò)展為十地十機(jī)構(gòu)。

通知指出，自2022年3月1日起，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)地區(qū)擴(kuò)大至北京、沈陽(yáng)、長(zhǎng)春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十地。同時(shí)，養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品試點(diǎn)機(jī)構(gòu)擴(kuò)大至工銀理財(cái)、建信理財(cái)、交銀理財(cái)、中銀理財(cái)、農(nóng)銀理財(cái)、中郵理財(cái)、光大理財(cái)、招銀理財(cái)、興銀理財(cái)和信銀理財(cái)十家理財(cái)公司。

試點(diǎn)范圍擴(kuò)大后，對(duì)于已開(kāi)展試點(diǎn)的工銀理財(cái)、建信理財(cái)、光大理財(cái)和招銀理財(cái)，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限由100億元提高至500億元；對(duì)于新增的試點(diǎn)理財(cái)公司，單家機(jī)構(gòu)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品募集資金總規(guī)模上限為100億元。

目前試點(diǎn)養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品真正體現(xiàn)了養(yǎng)老屬性，突出了養(yǎng)老產(chǎn)品的穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性特征，有利于規(guī)范現(xiàn)有業(yè)務(wù)，隨著養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品的不斷面市，有利于豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。上述股份制銀行理財(cái)子公司人士稱(chēng)。

圖2：目前已經(jīng)面市的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品一覽