搶占養(yǎng)老金融新藍海

□莞棋

7月29日，銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》，啟動特定養(yǎng)老儲蓄試點。

《通知》明確，自2022年11月20日起，由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設(shè)銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點。試點期限暫定一年。試點階段，單家試點銀行特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務(wù)總規(guī)模限制在100億元人民幣以內(nèi)。

四大行作為我國銀行體系的排頭兵，在客戶資源、產(chǎn)品設(shè)計以及風(fēng)險管控等方面具有一定優(yōu)勢。選取合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市作為首批試點，有利于兼顧各地區(qū)老齡群體的差異化金融需求，體現(xiàn)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的普惠屬性。

特定養(yǎng)老儲蓄試點是基于我國公眾儲蓄偏好而創(chuàng)新的產(chǎn)品，有助于進一步豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，與養(yǎng)老理財、養(yǎng)老保險和養(yǎng)老基金產(chǎn)品等形成補充，可以更好地滿足公眾對養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品的需求。

伴隨著生活水平的提高，人民群眾養(yǎng)老需求呈現(xiàn)多元化特征，這就意味著養(yǎng)老金融產(chǎn)品在風(fēng)險和收益上必然要存在差異性。特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品顯然更適合風(fēng)險偏好較低的客戶群體。

從養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，到專屬商業(yè)養(yǎng)老保險的全面推進，再到特定養(yǎng)老儲蓄試點展開，探路養(yǎng)老金融的步伐正越走越快。

近年來，我國人口老齡化趨勢逐漸凸顯，居民養(yǎng)老壓力進一步增大。根據(jù)2020年11月發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》預(yù)測，未來5至10年，我國預(yù)計會出現(xiàn)8至10萬億元的養(yǎng)老金缺口。我國十四五規(guī)劃和2025年遠景目標(biāo)綱要明確，要實施積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略，完善養(yǎng)老服務(wù)體系。

國務(wù)院出臺《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，《意見》明確，個人養(yǎng)老金資金賬戶資金可用于購買符合規(guī)定的銀行理財、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。

在人口老齡化背景下，在政策利好推動下，養(yǎng)老金融無可置疑地成為金融業(yè)新藍海，越來越多的金融機構(gòu)開始布局。

多家商業(yè)銀行已啟動個人養(yǎng)老金賬戶管理制度建設(shè)等相關(guān)工作；保險公司對養(yǎng)老領(lǐng)域保持關(guān)注；基金公司積極完善產(chǎn)品線，個人養(yǎng)老金對渠道端初期的增量規(guī)模影響有限，但是個人養(yǎng)老金作為長期投資品，客戶黏性更強，利于擴大品牌效應(yīng)，衍生客戶價值空間較高人員建立長期考核機制；券商抓緊部署業(yè)務(wù)所需的軟硬件基礎(chǔ)工作。

養(yǎng)老金融的最大特點就是普惠、長期與穩(wěn)健，而銀行、保險和資本市場可以發(fā)揮各自不同市場優(yōu)勢，加強行業(yè)協(xié)同與資源整合，探索新型養(yǎng)老產(chǎn)品和新興養(yǎng)老模式，打造跨周期、長期限、多元化的資產(chǎn)配置模式和投資產(chǎn)品。

通過養(yǎng)老領(lǐng)域金融產(chǎn)品創(chuàng)新，持續(xù)開發(fā)專屬理財、儲蓄、基金、信托等具備養(yǎng)老功能的產(chǎn)品，切實發(fā)揮第三支柱養(yǎng)老保障的補充作用，更好地為養(yǎng)老領(lǐng)域提供豐富多元的金融服務(wù)。

銀保監(jiān)會副主席梁濤在2022青島·中國財富論壇上表示，2021年以來，銀保監(jiān)會正式啟動養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，目前已有23.1萬投資者累計認(rèn)購養(yǎng)老理財超過600億元，總體開局良好、進展順利，下一步將在充分總結(jié)評估基礎(chǔ)上，研究適時進一步擴大試點范圍。

可以預(yù)見，在更長一段時間內(nèi)，布局養(yǎng)老金融藍海，將為更多金融機構(gòu)所孜孜以求。